金交所挂牌监管政策



金交所，是指地方人民政府批准设立的综合性金融资产交易服务平台。大体而言，主要为各类机构和投资人提供金融资产转让、交易、信息撮合、投融资、信息咨询等服务。

金交所本质上是一种产权交易所，其特殊性在于交易品是金融资产或从金融资产中演化而来的产品。按照《企业会计准则》，金融资产通常指企业的下列资产：现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债券投资等。



监管政策梳理

（一）全国性监管政策梳理

1、“37号文”和“38号文”

2011年发布《国务院关于清理整顿各类交易所切实防范金融风险的决定》（国发 〔2011〕 38 号）（38号文）。

2012年发布《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）（37号文）。



38号文及37号文对交易所进行了大力度的整改：

（1）监管执行机构：除经国务院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所以外，其他交易场所均由省级人民政府负责监管。实践中，各地方政府交易场所的具体监管执行机构为地方政府金融服务（工作）办公室（金融办）。

建立由证监会牵头，有关部门参加的‘清理整顿各类交易场所部际联席会议’，但仅发挥统筹协调与督导的作用，“不代替国务院有关部门和省级人民政府的监管职责”。

（2）业务“七不得原则”：不得将任何权益拆分为均等份额公开发行、不得采取集中交易方式进行交易、不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易、权益持有人累计不超过200人、不得以集中交易方式进行标准化合约交易、未经国务院相关金融管理部门批准，不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。”



这两个文件虽然当时的各类地方产权交易所等进行了全面的清理整顿，但并未直接针对金交所作出规定，只是提及了是否有“交易所”字样的不同监管处理。根据37号文，在名称中使用了“交易所”字样的，都应取得部际联席会议的书面反馈意见；名称中未使用“交易所”字样的，具体审批程序、监管部门、监管流程由省人民政府自行决定。所以在清理整顿后新设的各类金交所多冠名“金融资产交易中心”，绕开了“交易所”字样，直接由各省级人民政府批设成立。



2、“721号文”

2013年10月发布《银监会办公厅关于提请关注近期清理整顿交易场所各类风险的函》（银监办便函〔2013〕721号）